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MKS Instruments firma acuerdo para comprar a Atotech

MKS Instruments y Atotech Limited anunciaron la firma de un acuerdo definitivo para que la primera compre a la segunda. Ambas empresas combinarán capacidades en láseres, óptica y movimiento con química de procesos para permitir la electrónica avanzada de última generación.

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MKS Instruments, Inc., proveedor global de tecnologías que permiten procesos avanzados y mejoran la productividad y Atotech Limited, empresa de tecnología de procesos químicos líder en soluciones de galvanoplastia, anunciaron la firma un acuerdo definitivo para que MKS adquiera Atotech por $16.20 en efectivo y 0.0552 de una acción ordinaria de MKS por cada acción ordinaria de Atotech. El valor patrimonial de la transacción es de $5.1 mil millones y el valor empresarial de la transacción es de cerca de $6.5 mil millones.

La transacción dará como resultado ingresos anuales pro forma de $3.8 mil millones y se espera que aumente las ganancias netas por acción no GAAP de MKS durante el primer año y se sume al flujo de caja libre de MKS. MKS espera obtener 50 millones de dólares en sinergias de costos anualizados en un plazo de 18 a 36 meses.

“Juntos, MKS y Atotech estarán en una posición única para impulsar mejores soluciones e innovaciones más rápidas para los clientes en electrónica avanzada”, dijo John T.C. Sotavento, presidente y director ejecutivo de MKS.

“Al combinar capacidades líderes en láseres, óptica, movimiento y química de procesos, la compañía combinada optimizará la interconexión de PCB, un importante punto habilitador de la electrónica avanzada de última generación que representa la próxima frontera para la miniaturización y la complejidad. Anticipamos que la incorporación de Atotech posicionará a MKS para permitir hojas de ruta para las generaciones futuras de dispositivos electrónicos avanzados. La adquisición de Atotech también proporciona a MKS un flujo de ingresos recurrente de una cartera de consumibles para dispositivos de vanguardia, con una escala significativa y un potencial sobre el cual construir”, agregó el directivo.

MKS y Atotech tienen soluciones complementarias para clientes en mercados clave de electrónica avanzada, con la experiencia de MKS en perforación de vía y Atotech en galvanoplastia. Las tarjetas de circuitos impresos (PCB, en inglés) se están volviendo cada vez más complejas a medida que la miniaturización crea nuevos desafíos en los que la confiabilidad, la productividad y el máximo rendimiento son fundamentales. La hoja de ruta para las interconexiones de última generación continúa acelerando la necesidad de soluciones más integradas que permitan ganancias de rendimiento y rendimiento.

“La combinación de la experiencia de Atotech en galvanoplastia y química, y las fortalezas de MKS en láseres, sistemas láser, óptica y movimiento permitirá soluciones innovadoras y revolucionarias para los clientes en las áreas de procesamiento de materiales y aplicaciones complejas. Esta transacción es un resultado excelente para nuestros accionistas y creemos que proporcionará un valor inmediato y la oportunidad de beneficiarse del potencial alcista de la empresa combinada”, señaló Geoff Wild, director ejecutivo de Atotech.

MKS tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción con una combinación de efectivo disponible y financiamiento de deuda comprometida. Se espera que la compañía combinada tenga inversiones y efectivo neto pro forma de alrededor de $800 millones y una deuda total pendiente de $5.3 mil millones al cierre, con un índice de apalancamiento bruto estimado de menos de 4.0 veces y un índice de apalancamiento neto de menos de 3.5 veces. MKS también se ha comprometido a reemplazar su actual línea de crédito renovable basada en activos de $100 millones por una línea de crédito renovable de $500 millones.

La transacción, que se espera que se implemente mediante un esquema de arreglo de Atotech bajo las leyes de Jersey, ha sido aprobada por unanimidad por las juntas directivas de MKS y Atotech y está sujeta a la aprobación de los accionistas de Atotech, la aprobación de la Corte Real de Jersey, aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales, y se espera que cierre para el cuarto trimestre de 2021.


 

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